在臺灣傳統喪禮中使用的紙錢，主要是銀紙（冥紙）和庫錢（庫銀）。銀紙即是紙錢上黏貼一小張銀箔紙，被認為這是鬼魂或是陰間使用的紙錢，所以也稱為冥紙（金紙是認為是神佛使用的紙錢，因此供佛或拜神使用金紙）。

庫錢（庫銀）與銀紙相似，都是鬼魂在陰間使用的紙錢。但是庫錢特指是鬼魂在陰間財庫裡的錢，也稱為庫銀。臺灣傳統喪俗認為，每個死者（亡魂）都有其專有的財庫。當親人死亡，家人要焚燒足夠的庫錢以裝滿其財庫。而陰間的財庫要存放多少庫錢才足夠？自是愈多愈好。因此，在臺灣南部燒庫錢是喪葬事務裡的一件大事。庫錢（紙錢）一張代表一佰元，一百張庫錢用白紙包成一塊，一百塊庫錢再包成一支庫錢，一支庫錢即代表一佰萬元。在臺灣南部，燒庫錢一般都是以「支」計算。一場喪事一般都要焚燒2~300支以上的庫錢，亦即要焚燒2~3億元以上的冥錢給亡者。